Gestion des risques

Offres

• Revue ou rédaction d’une politique de gestion des risques
• Revue ou rédaction d’un manuel de gestion des risques complet ou partiel
• Etablissement d’un inventaire de risques lié à un manuel de risques, avec accent sur les facteurs hors influence. Agrégation de risques individuels en groupes.
• Evaluation des risques auprès du Product Management pour l’optimisation du prix juste et le partage du risque entre clients et entreprise.
• Analyse des risques dans l’approvisionnement ou la production avec examen des possibilités de couverture à l’aide d’instruments du marché.
• Analyse de contrats Take-or-Pay gaziers, prix du gaz indexé sur les produits pétroliers et de la possibilité de revendre de telles positions.

Risques du marché

• Positions ouvertes à des prix fixes.
• Considération de prix indexés.
• Analyse de courbes de charge et leur costing, majoration de risques pour les offres à prix fixes ou offres indicatives à validité limitée.

Risques de crédit - contreparties

• Evaluation de la couverture des risques lors de conventions cadres existantes (particulièrement les conventions EFET ou similaires), Appels de marges.
• Evaluation de la gestion contractuelle des conventions cadres EFET.
• Considération de transactions de gré à gré compensées ("OTC-Cleared") ainsi que non compensées.
• Aide à la sélection des partieséligibles pour des contventions cadres EFET.
• Aide à l’élaboration de conventions cadres simplifiées.
• Calcul de l’exposition au risque de crédit actuel et futur (croissance probable de l‘exposition).

Instruments de couverture

Couverture du volume commercialisé à prix fixe: Couverture échelonnée, décomposition en produits de  marché, couverture de la valeur ou du volume, couvertures provisoires induisant des spreads géographiques ou temporels.

• Prix à terme pour la couverture de positions à prix fixes
• Pas de couverture de positions indexées sur le marché
• Utilisation d’options uniquement en cas de risques de prix et de volumes corrélés. Coûts d’une couverture avec des options

Indicateurs et limites

• Evaluation de la capacité de supporter des risques d’une entreprise en liaison avec ses propriétaires et partenaires contractuels.
• Analyses de risques avec des contrats de fourniture d’énergie particuliers, comme par exemple des contrats Take-or-Pay ou des clauses de résiliation.

Conformité (Compliance)

• Vérification et, le cas échéant, constat d’obligations de déclaration et de reporting envers les autorités régulatrices ElCom et ACER.
• Contrôle du processus de surveillance des règles de bon comportement de régulation LInF, EMIR- et MiFID (Surveillance du volume brut en instruments dérivés et de l’ampleur du portefeuille)