Risikomanagement
Der Business-Plan, der nicht von Annahmen
abhängt, existiert nicht.
Risikomanagement liefert Anhaltspunkte, wie stark der Businessplan von Annahmen abhängt, bzw. wie stark Abweichungen der Grössen von den Annahmen sich auswirken.
Angebote
- Review oder Redaktion einer Risikopolitik
- Review oder Redaktion eines Risikohandbuches oder einzelnen Teilen davon
- Erstellung eines Risikoinventars zu einem Risikohandbuch, mit Schwergewicht auf nicht beeinflussbare Faktoren. Zusammenführung von Einzelrisiken zu Gruppen.
- Risikobetrachtung beim Product Management zur Optimierung des fairen Preises und der Risikoaufteilung zwischen Absatzkunden und Unternehmung
- Risikobetrachtung bei der Beschaffung oder Aufbringung mit Untersuchung, wie sie die Unternehmung mittels Marktinstrumenten gegen Risiken absichern kann.
- Analyse von Take-or-Pay-Verträgen im Gasbereich, ölindexierte Gaspreise, Möglichkeiten zum Wiederverkauf solcher Positionen
Marktrisiken
- Offene Positionen in Festpreisen
- Berücksichtigung von indexierten Preisen
- Lastganganalyse und -Kostenstellung, Risikozuschläge bei festen Preisen oder Richtpreisen
Gegenparteien-Ausfallrisiko
- Bewertung der Risikoabsicherung über existierende Rahmenvereinbarungen (insbesondere EFET oder EFET-ähnliche Strukturen), Margenzahlungen
- Bewertung des Vertragsmanagements bestehender EFET-Vereinbarungen
- Berücksichtigung von OTC-Cleared-Transaktionen und solchen, die nicht ausgeglichen werden.
- Hilfestellung bei der Gestaltung der wählbaren Klauseln von EFET-Verträgen
- Hilfestellung bei der Gestaltung von vereinfachten Rahmenverträgen
- Berechnung von Expositionen auf dem Kreditrisiko gegenwärtig und zukünftig (mögliche Zunahme der Exposition)
Absicherungsinstrumente
Absicherung von Vertriebsvolumen mit festem Preis: Gestaffelte Absicherung, Zerlegung in verfügbare Marktprodukte, Mengen- oder Wertmässige Absicherung, Ersatzabsicherungen über Zeit- und Zonenspreads
- Terminpreise zur Absicherung von Positionen mit festen Preisen
- Keine Absicherung bei Positionen zu Marktpreisen
- Verwendung von Optionen ausschliesslich bei gleichzeitig auftretenden Preis- und Volumenrisiken. Kosten einer Absicherung mit Optionen
Risikoindikatoren und Limits
- Bewertung der Risikotragfähigkeit des Unternehmens im Verbund mit seinen Eigentümern und Vertragspartnern
- Risikobetrachtung bei speziellen Energielieferverträgen, z.B. Take-or-Pay oder Kündigungsklauseln
Konformität (Compliance)
- Kontrolle und gegebenenfalls Feststellen von Deklarations- und Reportingpflichten gegenüber den Regulierungsbehörden ElCom und ACER
- Kontrolle des Prozesses zur Überwachung von FinfraG-, EMIR- und MiFID-Wohlverhaltensregeln (Überwachung des Bruttovolumens an Derivat-Instrumenten, der Portfoliogrösse)